本篇文章僅提供參考資訊，並無任何推薦意圖，做投資決策前請先衡量本身風險承受度及資金狀況，並就投資結果自行負責。
Source: https://pixabay.com/photos/stones-sand-lines-wellness-zen-5533500/
ETF中文名稱：SPDR原物料類股ETF
ETF英文名稱：Materials Select Sector SPDR Fund
ETF代號：XLB
ETF發行公司：SPDR
掛牌交易所：NYSE
成立日期：1998/12/16 (已成立22年)
目前規模：34億美元
投資標的：原物料
投資區域：美國
總管理費：0.13%
XLB是由SPDR所發行，追蹤指數為Materials Select Sector Index，指數採用市值加權法，指數每季調整一次權重，主要投資產業是日用品化學、容器製造及包裝、金屬礦物、建材等…，XLB持股都是從S&P 500中挑選出來的大型公司。
XLB目前僅持有28間公司，預估本益比26.57倍，持股平均市值538億美元，預估3-5年EPS成長率為16.73%。
每季配息，每年的3、6、9、12配息，一股配息金額約落在0.25~0.3，變動幅度不大，換算殖利率約1.91%，XLB配息要被預扣30%稅，所以殖利率越低越好。
*上方表格報酬率為年化報酬率
10年年化報酬率：9.82%
前十大持股
Linde plc (LIN) – 18%
全球最大工業氣體供應商
林德集團（Linde plc）是由德國林德集團（Linde AG）和美國普萊克斯（Praxair）合併而成的一家以愛爾蘭為註冊商標的跨國化工公司。從市場份額和收入來看，它是世界上最大的工業氣體公司。
Air Products and Chemicals Inc. (APD) – 9.03%
全球最大氫氣供應商
空氣化工是一家美國化學工業公司，主要業務是銷售工業氣體和化學物質。
Sherwin-Williams Company (SHW) – 7.44%
全球領先的塗料大廠
美國前二大、全球前三大塗料公司。主要向北美，南美和歐洲的工業、商業和零售客戶銷售油漆，塗料和相關產品。
Newmont Corporation (NEM) – 7.14%
全球最大的黃金開採公司之一
主要經營收購及勘探礦產業務，勘探標的包括黃金、銅、銀等礦床，是全球最大的黃金開採公司之一。
Ecolab Inc. (ECL) – 6.81%
全球知名清潔消毒衛生公司，專門服務餐飲住宿、製造業者
藝康集團是一家美國化工能源公司，為食品、能源、醫療、工業和酒店服務領域提供水，氫能和能源技術。
Dow Inc. (DOW) – 4.45%
從陶氏杜邦分拆獨立，主要經營材料科學業務
陶氏公司是美國的大宗化學品公司，公司業務分為高性能材料、工業中間體、塑料業務三大類。
DuPont de Nemours Inc. (DD) – 4.4%
全球前二大化工公司
DuPont de Nemours, Inc.前身為DowDuPont為陶氏化學(Dow)與杜邦(DuPont)合併而成，為全球前二大化工公司，公司產品以特種化學為主，其產品包括粘合劑、動物營養品、生物材料等…。
PPG Industries Inc. (PPG) – 4.08%
全球前五大塗料公司之一
PPG主要從事生產、銷售塗料、特種材料、玻璃製品業務，是全球第二大塗料公司。
Ball Corporation (BLL) – 3.79%
提供飲料、個人護理和家用產品的金屬包裝容器
自1880年在紐約州水牛城成立以來，波爾公司就以“木製夾克罐頭公司”而聞名，該公司的業務範圍不斷擴大和多元化，包括航空航天技術。它最終成為世界上最大的可回收金屬飲料和食品容器製造商。
Freeport-McMoRan Inc. (FCX) – 3.25%
全球主要銅、鉬金屬生產商
俗稱費利浦，是全球價格最低廉的銅礦的生產者也是全球第一大金礦生產者，同時也是全球最大的鉬生產商、知名黃金、石油、天然氣生產商。
個人觀點：
XLB主要持股為化工產業，且從前十大持股可以看到持股比例集中，第一大持股Linde的持股高達18%，XLB持股也只有28檔，從風險分散角度而言個別公司風險高。
原物料是產業製造鏈最上游，反映了經濟成長，當全球經濟快速成長時會先反映在原物料價格上，且對原物料價格是有利的，反之當經濟成長預期衰退或趨緩時也會反映在原物料價格上。
個人認為可以從未來經濟景氣看法來判斷是否投資原物料產業，因為原物料不會有太大創新性的突破，影響公司獲利的因素主要是價格跟銷量，而這跟經濟景氣密切相關。
參考資料：
https://www.ssga.com/us/en/individual/etfs/funds/the-materials-select-sector-spdr-fund-xlb
https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0004.xdjhtm?etfid=XLB
其他文章
【ETF】First Trust ISE網路指數ETF (FDN)
【ETF】Defiance未來世代連通性ETF (FIVG)
【ETF】SPDR投資組合標普500高股利ETF (SPYD)
留言列表
