這幾年流行的投資工具”目標到期債”，因為具有分散風險跟穩定報酬的特性深受市場投資人的青睞，從2016年這波熱潮開始以來，金融機構不斷地發行目標到期債商品，不論是包裝成保單或直接發行基金，隨著募集金額一次比一次大，金融機構也嘗了不少甜頭。
本篇文章說明自然人投資目標到期債如何課稅，畢竟聽銀行/券商/保險公司業務員說會賺錢，但目標到期債要如何課稅呢?
首先要先了解幾個重點
1.國內發行的目標到期債是屬於境內基金
2.目標到期債投資的是海外債券
3.國內金融機構發行目標到期債商品有些是直接發行基金，有些是發行投資型保單再去連結目標到期債基金
如果你投資的是基金
基金分為兩種，累積型及配息型
● 累積型：到期時一次領回，獲利的部分(領回金額大於投資成本的差額)屬於資本利得；境內基金的資本利得屬於證券交易所得，課徵證券交易所得稅，證券交易所得稅目前停徵。
● 配息型：配息型的獲利分兩部分
(1)持有期間領到的配息：境內基金投資海外投資標的所獲得的配息屬於海外所得，以最低稅負制申報及課徵，目前海外所得每年低於100萬免申報。
(若想了解更多最低稅負制可參考: 【最低稅負】最低稅負制介紹 )
(2)到期時的資本利得：若到期時領回金額大於投資成本，則中間的差額一樣算證券交易所得，課徵證券交易所得稅，證券交易所得稅目前停徵。
如果你投資的是投資型保單
投資型保單分成年金型跟壽險型，連結標的分別都可以選擇累積型或配息型，獲利課稅跟基金一樣。
不論你選的是年金或壽險，只要連結的是累積型目標到期債基金，都是課徵證券交易所得稅，證所稅目前停徵。
不論你選的是年金或壽險，只要連結的是配息型目標到期債基金，配息部分屬海外所得，以最低稅負制課徵，資本利得部分屬證券交易所得，證所稅目前停徵。
看起來目標到期債基金跟目標到期債保單課稅方式完全一樣，那究竟兩者差異在哪?
目標到期債保單本質上是投資型保單，因為它連結的是目標到期債基金所以很多人直接簡稱目標到期債保單。
目標到期債保單可以分成年金及壽險，年金完全沒有任何壽險成分，也就是假設持有期間被保人身故，受益人也只會領到當下的投資淨值，不會多拿任何錢，該筆錢也會計入遺產，因為該筆錢算投資，並不算保險給付 (過去有判例)。
至於壽險則是多加了壽險的成分，被保人身故除了投資淨值外還可以多領到壽險給付，當然，羊毛出在羊身上，同樣的投資標的，壽險跟年金相比多了壽險成本，預期報酬率壽險也會比年金低。
【其他文章】
【ETF】iShares費城交易所半導體ETF (SOXX)
【讀書心得】外商投資銀行超強Excel製作術 : 不只教你Excel技巧, 學會用數字思考、表達、說服
留言列表
