【ETF】SPDR必需性消費類股ETF (XLP)－常威金融評論專欄

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ETF中文名稱：SPDR必需性消費類股ETF

ETF英文名稱：Consumer Staples Select Sector SPDR Fund

ETF代號：XLP

ETF發行公司：SPDR

掛牌交易所：NYSE

成立日期：1998/12/16 (已成立22年)

目前規模：142億美元

總管理費：0.13%

XLP是由SPDR所發行，追蹤指數為Consumer Staples Select Sector index，指數採用市值加權法，指數每季調整一次權重(每年3、6、9、12月)，主要投資產業是日用品零售、飲料、食物、菸草、家庭用品及個人產品等…，XLP持股都是從S&P 500中挑選出來的大型公司。

XLP目前僅持有33間公司，預估本益比21.77倍，持股平均市值1,695億美元，預估3-5年EPS成長率為6.31%。

每季配息，每年的3、6、9、12配息，一股配息金額約落在0.28~0.5，變動幅度蠻大的，換算殖利率約2.66%，XLP配息要被預扣30%稅，所以殖利率越低越好。

*上方表格報酬率為年化報酬率

10年年化報酬率：12.38%

XLP的投資產業看似集中，但這幾個產業產品項目很廣泛，以跟我們生活習習光關的日常用品、食品有關，因為是民生必需，所以可以看出XLP的波動性相較其他產業小。

前十大持股

Procter & Gamble Company (PG) – 17.27%

全球家用消費品龍頭。

寳鹼是源於美國的跨國消費日用品公司，也是目前全球最大的日用品生產商之一。主要產品為清潔劑、個人護理用品、寵物食品等。

PepsiCo Inc. (PEP) – 9.77%

全球飲料與休閒食品龍頭企業之一。

主要從事飲料、穀物食品、各式休閒食品製造與銷售業務。

Walmart Inc. (WMT) – 9.69%

全球最大的連鎖零售業者。

公司經營折扣商店、超市、購物中心、大賣場。

是美國《財富》雜誌2014-2018年評選的全球最大500家公司的排行榜中的第1名。

Coca-Cola Company (KO) – 9.41%

全球飲料龍頭企業，碳酸飲料領導廠商。

以無酒精飲料生產、銷售商聞名，是世界第一個可樂品牌，公司主產品包含可口可樂、健怡可樂、雪碧、芬達、飛想茶、美粒果等…。

Mondelez International Inc. Class A (MDLZ) – 4.68%

全球餅乾、糖果等零食領導廠商。

是由卡夫食品於2012年10月分拆上市的公司。

Philip Morris International Inc. (PM) – 4.63%

世界上最大的菸草公司。

2008年自奧馳亞集團獨立。除了旗艦品牌萬寶路之外，菲利普莫里斯國際的其他品牌包括騎士德、良友、本色、紳士以及維珍妮等。

Altria Group Inc (MO) – 4.59%

全球最大的煙草公司之一，其最有名的品牌為萬寶路Marlboro。

Costco Wholesale Corporation (COST) – 4.54%

全球知名連鎖會員制倉儲式量販店。

為美國最大的連鎖會員制倉儲量販店，賣場銷售之產品涵蓋：保健品、美容保養品、生鮮食品等生活日常用品。

Colgate-Palmolive Company (CL) – 3.82%

全球知名口腔與個人護理、家用清潔用品供應商。

Kimberly-Clark Corporation (KMB) – 3.00%

全球知名的個人護理生產商。

知名產品如Huggies(好奇)、Kotex(靠得住)、Kleenex(舒潔)等。

個人觀點：

必需性消費指的是民生必需品相關產品，這類產品所得彈性較低，不論個人收入高低都不太會影響這部分開銷的金額，因為必需性消費產業公司的收入受景氣影響較小，相對地股價也較平穩 (跟大盤相比)。比較需要注意的是XLP持股只有33間公司，雖然都是大型集團公司但單一持股比例較高，尤其是P&G寶僑，XLP的單一個股風險會比其他美股ETF來得高。