【ETF】SPDR健康照護類股ETF (XLV)－常威金融評論專欄

本篇文章僅提供參考資訊，並無任何推薦意圖，做投資決策前請先衡量本身風險承受度及資金狀況，並就投資結果自行負責。

ETF中文名稱：SPDR健康照護類股ETF

ETF英文名稱：Health Care Select Sector SPDR Fund

ETF代號：XLV

ETF發行公司：SPDR

掛牌交易所：NYSE

成立日期：1998/12/16（已成立22年）

目前規模：243億美元

XLV是由SPDR所發行，追蹤指數為Health Care Select Sector index，採用市值加權法，指數每季調整一次權重，主要投資產業是製藥、健護設備、生技研發。

這檔ETF的投資策略是著重在健康護理設備提供商及製藥公司，且標的都是S&P 500指數中的公司，鎖定超大型權值股，為的是讓ETF更具健護產業的代表性，並且降低ETF的波動度，但犧牲了潛在的獲利機會。

除了健護設備跟製藥公司外XLV也投資生技、生命科學、長照服務等公司。XLV總管理費用0.13%。

XLV目前持有62間公司，預估本益比17.93倍，持股平均市值1,522億美元，預估3-5年EPS成長率為10.14%。

每季配息，每年的3、6、9、12配息，一股配息金額約落在0.3~0.6，波動蠻大的，換算殖利率約1.5%~2%，XLV配息要被預扣30%稅，所以殖利率越低越好。

健護產業股價波動度相較生技產業小，長期年化報酬也有10%以上，加上未來人口老齡、少子化，健護產業近幾年也成為市場的熱門投資標的之一。

*因網站資料有遺漏，故採用近五年的走勢圖

XLV主要投資範圍都在美國，前四大投資產業分別是藥品(29%)、醫療設備(27.22%)、醫療健康保健服務(18.97%)及生物科技(15.81%)，前四大投資產業占比超過9成。

前十大持股

Johnson & Johnson (JNJ) - 9.99%

UnitedHealth Group Incorporated (UNH) - 7.44%

Pfizer Inc. (PFE) - 5.39%

Merck & Co. Inc. (MRK) - 5.37%

Abbott Laboratories (ABT) - 4.5%

AbbVie Inc. (ABBV) - 4.2%

Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) - 4.17%

Bristol-Myers Squibb Company (BMY) - 3.53%

Amgen Inc. (AMGN) - 3.52%

Medtronic Plc (MDT) - 3.37%

結論：

XLV投資美國大型健護類股，追蹤績效良好，費用比市面上健康照護的基金低許多(XLV僅0.13%，一般股票型基金費用率約為1.5~1.8%)，以CP值來說XLV大勝共同基金。XLV代表性也夠，投資XLV等同投資整個健護產業大型龍頭股，以未來人們越來越重視老年保養及平均餘命拉長的趨勢下應該蠻有潛力的。