基金可以用不同的方式來區分，每種分類法都有意義，不過那較深入，這篇文章以較為簡單的方式跟大家說明基金可以分為哪些種類。
1. 註冊地：依註冊地可以分為境內及境外基金，境內基金就是註冊地在台灣的基金公司所發行的基金(ex: 國泰投信/第一金投信/凱基投信/元大投信)，境外基金應該也不陌生(ex: 富蘭克林/富達/安聯/聯博/摩根)
2. 基金類型：可分為開放型及封閉型，開放型顧名思義，申購贖回都很自由，一般常見的基金大多是開放型；而封閉型則是指募集截止後便不再接受新資金(亦即不開放投資)，封閉型基金通常都有閉鎖期，閉鎖期內贖回會有解約費，封閉型基金如私募基金或目標到期基金等…
3. 投資標的：根據投資標的可以分為股票型及債券型，平衡型指的是基金投組中包含股票及債券，另外，貨幣型基金投資的是短期商業票券、可買回定期存單等…波動度非常低，預期報酬也不高 (比定存利率還低)
4. 投資地區：分為全球、區域及單一市場，投資地區涵蓋範圍越大，多角化分散風險效果越好
5. 特殊型：
- 指數型/指數股票型：以追蹤指數為目的的商品，組合型基金投資方式跟一般基金一樣是採申購贖回的方式，而指數股票型基金則跟股票一樣在股票市場買賣即可
- 組合型：Fund of fund，顧名思義，組合型基金不是直接投資股票或債券，而是去投資其他檔基金
- 傘型：傘型基金是由不同的子基金組成，投資人可以在子基金中轉換不需手需費
- 保本型：保本型基金不一定是100%保本，有可能是90%或80%，依商品而定。基金會投入大部分資金在政府公債或定存等極低風險的標的，再利用剩餘資金或孳息投資高槓桿的商品來賺取報酬
- 對沖：Hedge fund，一般共同基金是buy only，而對沖基金會透過放空或衍生性商品來獲利，投資策略較靈活多元。通常是買進&做空同一標的，賺商品或市場間價格不一致的套利利差
其他文章
留言列表
