【ETF】ARK金融科技創新主動型ETF (ARKF)－常威金融評論專欄

本篇文章僅提供參考資訊，並無任何推薦意圖，做投資決策前請先衡量本身風險承受度及資金狀況，並就投資結果自行負責。

ETF中文名稱：ARK金融科技創新主動型ETF

ETF英文名稱：ARK Fintech Innovation ETF

ETF代號：ARKF

ETF發行公司：ARK ETF Trust

掛牌交易所：NYSE

成立日期：2019/2/4 (已成立2年)

目前規模：約6.74億美元

總管理費：0.75%

ARKF是由ARK ETF Trust所發行，是一檔主動型ETF，投資在Fintech金融創新領域，主要選股條件有：

1.大部分營收來源或市場價值與Fintech相關

2.公司業務主軸是Fintech金融產品及服務

ARKF投資架構下的Fintech是指透過導入科技改變傳統金融服務的方式，下列便是ARKF及將鎖定的投資領域：

- 交易創新

- 區塊鍊

- 風險轉移

- 融資平台

- 客戶使用平台

- 新型態仲介

從2019/2/4成立至今價格報酬率為134% (截至2020/12/29)，每日交易量為226萬股，雖然ARKF不是超大型ETF，但流通性對一般投資人來說非常足夠，以100萬美元投資金額來計算，約只佔日成交額0.9%。

ARKF既然是主動型ETF那目標就不是跟隨指數 (ARKF也沒有追蹤指數)，ARKF的目標應為創造絕對報酬。從上圖可以看出ARKF過去表現十分亮眼，2020年受疫情影響3、4月期間最大跌幅約34% (2020/3)，但反彈幅度也相當驚人，從1/1至12/29，2020年漲幅已高達65%，從成立以來計算年化報酬率高達51.87%。

成立至今ARKF成立時間不長，沒有太多歷史樣本可以參考，以目前月數據來看，最大跌幅為19.22%，發生在2020/2，下跌時間僅2個月，其他跌幅較重的兩次分別是去年5月及8月，但跌幅也都不大，都沒超過10%。

從過去經驗來看，前三大跌幅分別為

2020/2-2020/3：-19.22% (跌2個月)

2019/5-2019/5：-7.15% (跌1個月)

2019/8-2019/9：-6.03% (跌1個月)

*以日數據來看最大跌幅為34%，發生在2020/3

ARKF目前共持有48檔股票，主要投資區域為美國，占比為66.42%，單一持股重壓Square，投資比重高達10.52%，其餘投資比重均在5%以下。產業別的部分，首重軟體及IT服務，投資比重達53%，第二及第三大投資產業分別為商業專業服務及投資銀行。

前十大持股

Square, Inc. Class A (SQ) – 10.52%

中小企業支付POS解決方案供應商

Square創立於2009年6月，總部位於美國加州舊金山，在全球開發並提供銷售點系統(POS)軟體。

MercadoLibre, Inc. (MELI) – 4.86%

拉丁美洲最大之線上平台，旗下擁有南美洲十八個國家的拍賣網站

MercadoLibre為經營網路拍賣網站業者，旗下擁有南美洲八個國家的拍賣網站，是eBay在拉丁美洲的合作夥伴。

Zillow Group, Inc. Class C (ZG) – 4.65%

提供美國房地產服務，包含買賣、租賃及貸款

Zillow Group, Inc.成立於2004年，總部位於西雅圖，為美國房地產資訊網站業者，透過旗下zillow.com網站提供給房屋買家、賣家、租屋者等人，房屋價格等相關的房地產資訊。

Pinterest, Inc. Class A (PINS) – 4.09%

全球知名圖片分享社交平台

Pinterest成立於2010年10月，為提供視覺探索及圖片分享社交平台。公司經營圖片分享社交網站，用戶可以按主題分類添加和管理自己的圖片收藏，並與好友分享。

Intercontinental Exchange, Inc. (ICE) – 3.98%

全球前三大期貨交易所，亦提供能源、衍生產品買賣業務

Intercontinental Exchange Inc.成立於2000年5月，總部位於美國喬治亞州亞特蘭大，是美國一家線上期貨交易平台，且提供能源及商品及其衍生產品的櫃檯買賣(OTC)服務。

Adyen NV – 3.84%

Adyen是荷蘭的一家支付公司，允許企業接受電子商務，移動和銷售點支付

Adyen 主打只要使用他們家的服務，就可以直接提供你的客戶250 種支付方式。因此他們的Slogan 非常的明確，也就是“Wherever people pay”

PayPal Holdings Inc (PYPL) – 3.78%

全球最大線上支付業者

PayPal Holdings, Inc.成立於1998年，總部位於美國加州聖荷西市，由eBay Inc.於2015年7月17日分拆為獨立公司，為一家網際網路第三方支付服務商。

Sea Ltd. ADR Class A (SE) – 3.49%

為互聯網公司，旗下擁有知名「蝦皮拍賣」電商

Sea成立於2009年，總部位於新加坡，主要從事數位休閒娛樂、電子商務及數位金融服務之互聯網企業。公司業務可分為三種，一為「Garena」數位娛樂平台，主要為PC遊戲及手機遊戲、電競遊戲等運營，另還提供線上遊戲玩法、社交功能等娛樂內容直播。二為「蝦皮拍賣」電子商務運營，買家及賣家可透過手機APP及網站於平台上交易。三為數位金融服務，包含「AirPay」電子錢包及支付服務、「蝦皮拍賣」支付服務及「Garena」預付卡支付平台。

Tencent Holdings Ltd. Unsponsored ADR (0700) – 3.16%

騰訊控股 (Tencent)成立於1998年11月，5位共同創辦人分別是馬化騰、張志東、陳一丹、許晨曄、曾李青。騰訊是中國大陸規模最大的網際網路平台服務提供商之一，2004年6月16日在香港聯交所主板掛牌上市。

Twilio, Inc. Class A (TWLO) -2.7%

企業雲端通訊平台供應商

Twilio成立於2008年，總部位於美國加州舊金山，在美國及國際間提供雲端通訊平台讓開發者透過雲端隨收隨付服務在應用軟體中可建立、標度及操作通訊。

參考資料：

https://ark-funds.com/fintech-etf

https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0007.xdjhtm?etfid=ARKF

https://www.etf.com/ARKF#overview

https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio#analysisResults

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